Acısıyla-tatlısıyla 2023 yılını tamamladık ve 2024 yılına girdik. Finansal açıdan 2023 yılının özetini yapıp bu doğrultuda 2024 yılına ait yatırımlarınızı planladınız mı? Eğer plan yapmadıysanız mutlaka yatırım stratejinizi bir kâğıda yazın, ben öyle yapıyorum.
2023 YILININ EN ÇOK KAZANDIRANLARI
2023 yılında yatırımcıların yüzünü en çok güldüren enstrüman %78’lik getiri ile gram altın oldu. Jeopolitik riskler, yayılan ve günden güne büyüyen savaşlar, belirsizliği sevmeyen yatırımcıların etkisi ve ONS Altın yükselişi ile gram altın yılı %78’lik bir yükselişle tamamlayarak zirvede yer aldı.
İkincisi sırada ise %63’lük yükselişle Euro bulunuyor. Özellikle son dönemlerde Avrupa Merkez Bankasının, Amerikan Merkez Bankası FED’e oranla daha şahin duruşu ve faizleri o kadar erken indirmeyeceklerinin sinyalini vermesi Euro/Dolar paritesini de yukarı taşıyarak Euro’nun yılı %63 yukarıda kapatmasına neden oldu.
Dolar ise Euro’dan sonra 3. Sırada yer alarak yatırımcısına %58’lik bir kazanç sağladı. Doların arkasından sırası ile gram gümüş %55 yükselirken, konut yatırımcıları 2023 yılında geçmiş yıllara kıyasla fazla bir getiri elde edemedi ve %37’lik bir kazanç sağlamış oldu.
2023 MUHASEBESİ NASIL YAPILMALI?
Kazançlarımızı nominal mi yoksa reel bir kazanç var mı diyerek ölçmeliyiz. Peki, bu ayrımı nasıl yapabiliriz? Örneğin 100 liralık bir yatırım 1 yılın sonunda 140 TL oldu ise %40’lık bir yükseliş mevcut. Normal şartlar altında 1 yılda %40’lık bir kazanç güzel görünür. Bu nominal kazançtır ve bir kıyas yoktur. Lakin bu kazancı enflasyondan arındırırsak, yani enflasyona göre ne kazanmışız onu hesaplarsak reel açıdan bakmış oluruz. Aralık enflasyonu Ocak ayında geleceği için ben Kasım enflasyonunu baz alacağım. Yani Kasım ayı itibariyle 12 aylık süre zarfında (yıllık) TÜFE %61,98 olarak açıklandı. (Tüketici Fiyat Endeksi: Yıllık enflasyon değerindeki değişimi ölçmek için kullanılır) Bu ne demek? Yani 100 liralık varlıklarınız eğer 1 yılın sonunda 161,98 TL’ye ulaştı ise nominal olarak %61,98’lik bir artış mevcut lakin reel bir kazanç yoktur anlamı taşımaktadır. Yani sizler aslında varlıklarınızı arttırmamış sadece korumuş olursunuz. İlk başta da belirttiğim hesapla 100 TL’niz 140 TL’ye ulaşmış ise reel anlamda %14’lük bir kayıp yaşamış olursunuz her ne kadar ben %40 oranında varlıklarımı arttırmayı başardım deseniz de.
Bu hesabı enflasyon yerine dolar ile de yapabilirsiniz. Lakin o zaman da ABD enflasyonunu dikkate almakta yarar var. (Yıllık ABD Enflasyonu: %3,7) 1 yıl önce varlıklarınızın toplam değeri dolar bazlı 10 bin dolar iken bugün dolar bazlı ne kadar ediyor? Özetle enflasyonu baz alırsak enflasyona karşı kendini koruyan veya reel getiri sunan 2 yatırım aracı mevcut: Gram Altın ve Euro.
2024 YATIRIM STRATEJİSİ
2024 için her birey kendi risk toleransına, yatırım vadesine, finansal okuryazarlık seviyesine göre yatırım kararını vermelidir. Yılın son çeyreğinde borsa yatırımcısına para kaybettirmiş olsa da güzel şirketleri seçenler ve çeşitlendirme yapanlar 1 yıllık vadede bile para kazandılar. Lakin her zaman olduğu gibi trene son binenler, halka arzlarda para dağıtıyorlarmış diyerek borsanın ne olduğunu bilmeden büyük riskler alanlar büyük kayıplar yaşadılar.
2024 yılında yüksek faiz olacağı aşikâr. KKM’de de yavaş yavaş sona gelindiği ortada. Yüksek faiz ortamına rağmen 2024 yılsonu için Dolar kurunun 40-42 TL aralığında olacağı ekonomistlerin tahminleri arasında. %38-%40’lık bir getiri potansiyeli barındırıyor. Faizler %45’lere hatta döviz bazlı KKM dönüşlerinde %65’lere kadar çıkıyor. Borsa İstanbul’da ise özellikle 2023’ün son çeyreğinde düşen bir endeks gördük ve 2023 yılı borsa yatırımcıları için geçmiş yıllar kadar başarılı geçmedi. Bu nedenle özellikle düzelen makro-ekonomik göstergeler, Türkiye’nin düşen CDS’leri dikkate alınacak olursa Türk Borsa’sına yabancı ilgisini görme ihtimalimiz de yükseliyor. Bu nedenle Türk yatırımcılar çoğunlukla faiz + altın ve Borsa İstanbul’u tercih edecekler diyebiliriz. FED’in faiz artışına son verişi ile ABD borsaları ve Kripto paralarda da devam eden yükselişler görmek mümkün, lakin bunu öngörebilmek için FED’in faiz kararlarını takip etmek gerekiyor.
Özetle 2024 yılında varlıklarımızı enflasyona karşı korumak için çeşitlendirilmiş bir portföye ihtiyacınız olacak. Ya batarım ya çıkarım zihniyetiyle aşırı riskler alınacak bir sene olmamalı. Enflasyon düşmese de enflasyon düşecek algısı enflasyonun düşmesinin meşalesini yaktı. Lakin yine de enflasyondan kurtulmamız o kadar kolay olmayacak. Asgari ücret, emekli ve memur maaşları %50 civarında zam alsalar (alacak olsalar) da kısa bir süre sonra yüksek enflasyon geçmiş dönemlerde olduğu gibi hane halkının alım gücünü eritmeye devam edecek. Peki, bundan korunmak için bizler ne yapacağız? Tasarruf, birikim ve yatırım! Ayağımızı yorganımıza göre uzatacağız, gereksiz harcamalardan sakınacağız. Dişimizden tırnağımızdan arttırdığımız tasarruflarımızı da doğru yerlerde doğru bilgilerle değerlendirmenin yollarını arayacağız.
2024 yılının herkese sağlık, mutluluk, huzur ve bol-bereketli rızıklar getirmesini Yüce Allah’tan dilerim.
iletiş[email protected]
